Definición de Capital de trabajo:
Es la inversión de dinero que realiza la empresa o negocio para llevar a efectos su gestión económica y financiera a corto plazo, entiéndase por corto plazo períodos de tiempo no mayores de un año.
Está generalizado por la mayoría de los especialistas y literatura especializada el criterio de que Capital de Trabajo no es más que la diferencia entre Activo Circulante y Pasivo Circulante.
CT=AC – PC (1)
Donde:
CT = Capital de trabajo
AC = Activo circulante
PC = Pasivo circulante
Donde:
CT = Capital de trabajo
AC = Activo circulante
PC = Pasivo circulante
El trabajo que se expone a continuación recoge un grupo de consideraciones que demuestran que tal afirmación no es cierta, lo que resulta de vital importancia para la maximización de las ganancias de la empresa.
Obsérvese el siguiente gráfico
Definición del Flujo de Efectivo
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Debe determinarse para su implementación el cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden el efectivo.
El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta, los recaudos y desembolsos.
Características del capital de trabajo y del flujo de efectivo
Capital de trabajo | Flujo de capital |
ü Corta vida de los activos involucrados | ü Evaluar labilidad de la empresa para generar dinamismo futuros flujos de efectivo |
ü Sensibilidad a determinar factores. | ü Cumplir con sus obligaciones, como pago de dividendos y cumplir con las necesidades de financiamiento externo |
ü Dependencia del ciclo productivo. | ü Evaluar las razones de las diferencias entre utilidad neta y los cobros y pagos de efectivos asociados |
Importancia del capital de trabajo y del flujo de efectivo
Ø El capital de trabajo es importante ya que es el recurso económico destinado al funcionamiento inicial y permanente del negocio, que cubre el desfase natural entre el flujo de ingresos y egresos.
Ø El Flujo de Efectivo es quien mide la liquidez (dinero que entra en la empresa en un período determinado).
Elementos que integran el capital de trabajo y el flujo de efectivo
Activo Circulante | Circulante |
ü Efectivo | ü Impuestos por Pagar |
ü Inventarios | ü Salarios por Pagar |
ü Cuentas por Cobrar | ü Créditos por Pagar |
ü Valores Negociables Pasivo | ü Obligaciones por pagar acorto plazo |
Ejemplos del capital de trabajo y del flujo de efectivo
Capital de trabajo:
Flujo de efectivo:
Video explicativo
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